伯克希尔哈撒韦在三季度可谓动作频频。13F 报告显示，伯克希尔大幅减持了苹果、美国银行、犹他美容、特许通讯等股票。其中，对美国银行的减持引发了市场的广泛关注。三季度末，伯克希尔对美国银行的持股比例为 10.4%。从搜索到的素材可知，巴菲特自 2011 年开始投资美国银行，当时斥资 50 亿美元购买了该行的优先股和认股权证，此后伯克希尔逐渐成为美国银行最大的股东。然而，如今却连续减持。
伯克希尔的重仓股目前包括苹果、美国运通、美国银行、可口可乐以及雪佛龙。尽管苹果仍是第一大重仓股，但持仓数量已从年初的 9.06 亿股骤降至 3 亿股，第三季度更是减持高达 1 亿股。美国银行作为第三大重仓股，也面临着较大幅度的减持，三季度减持幅度近 23%。这一系列的操作显示出伯克希尔在投资策略上的调整，也让市场对其未来的投资动向充满了猜测。
伯克希尔在三季度新进持仓达美乐披萨和泳池设备批发商 Pool Corp。截至三季度末，伯克希尔持有 128 万股达美乐披萨股票，价值约 5.49 亿美元。消息一出，达美乐披萨美股盘后涨超 7%。达美乐披萨年内股价仅上涨约 6%，但伯克希尔的入驻为其带来了新的市场关注。伯克希尔还持有 40.4 万股 Pool Corp 股票，价值约 1.52 亿美元。Pool Corp 盘后涨超 5.7%。Pool Corp 股价在今年下跌了 8%，同样因伯克希尔的投资而吸引了市场目光。这两只股票虽在前期面临一些挑战，但伯克希尔的选择似乎暗示着它们具有潜在的投资价值。
伯克希尔减持苹果、美国银行等股票后，相关股票盘后表现各异。苹果作为伯克希尔曾经的重仓股，在三季度减持幅度为 25%，今年以来累计减持高达三分之二。受此影响，苹果股价也面临一定的压力。美国银行在三季度被减持幅度近 23%，持股比例降至 10.4%。由于持股比例降至 10% 关键门槛以下，根据美国 SEC 相关规定，无需尽快披露交易情况，这也引发了市场对伯克希尔继续减持美国银行的担忧。受减持影响，美国银行股价也受到一定冲击。市场猜测伯克希尔减持这些股票可能是出于估值过高、投资组合管理降低集中度等原因。同时，伯克希尔三季度没有回购任何自家股票，且新进的两只股票都是股价表现相对不佳的，进一步印证了股神巴菲特认为当前美股太贵了的市场猜想。
伯克希尔减持苹果和美银可能有多方面原因。首先，估值过高确实是一个重要因素。正如前海开源基金首席经济学家杨德龙所说，经过近四年的持续上升，美股不断创出历史新高，苹果、美国银行等股票的估值也处于高位。以苹果为例，自今年年初以来，伯克希尔持有的苹果股份从 9.05 亿股降至 3 亿股，减少了约三分之二。这表明在当前市场环境下，巴菲特认为苹果的股价已经超出了其合理估值范围。对于美国银行，在经济环境不稳定的情况下，银行股的风险也相应增加。其次，投资组合管理也是伯克希尔减持的原因之一。通过减持部分股票，可以降低投资组合的集中度，分散风险。同时，也可以为寻找更有潜力的投资机会腾出资金。
伯克希尔三季度现金储备升至 3252 亿美元，创历史新高。这一情况主要有以下几个原因。一方面，伯克希尔连续八个季度成为股票净卖家，通过减持苹果、美国银行等股票获得了大量现金。另一方面，巴菲特一直是保守的投资者，他认为在当前市场环境不稳定、投资风险较大的情况下，选择把资金放在相对安全的地方，如现金和国债。此外，伯克希尔的保险业务受到飓风等自然灾害的影响，赔付支出增加，也促使公司增加现金储备以应对可能的风险。
伯克希尔披露投资变动后，相关投资标的股价的变化及市场对巴菲特的认可呈现出复杂的态势。苹果和美国银行等股票在伯克希尔减持后股价受到一定冲击。然而，市场对巴菲特的操作也有不同的反应。一些人认为巴菲特是看到了市场的风险，想提前撤退，这种谨慎的投资策略值得学习。而另一些人则觉得他是保守过头了，错过了不少投资机会。但总体来说，巴菲特作为投资界的传奇人物，他的每一个动作都引起了市场的广泛关注和深入思考。他的操作也为投资者提供了一个观察市场的重要视角，让人们更加关注市场的风险和投资的合理性。
伯克希尔哈撒韦未来的投资策略充满了不确定性，但从目前的情况来看，仍有一些趋势可以推测。
首先，从投资方向上看，伯克希尔可能会继续寻找那些具有长期竞争优势和稳定现金流的企业。尽管巴菲特在过去几年对科技股有所减持，但这并不意味着他完全放弃了这个领域。随着科技行业的不断发展，一些具有强大创新能力和稳健财务状况的科技公司可能会吸引伯克希尔的关注。同时，传统行业中的龙头企业，如消费、能源等领域，也依然是伯克希尔投资的重点。
其次，对于现金储备的使用，伯克希尔可能会在合适的时机进行股票回购或者寻找新的投资机会。目前，伯克希尔的现金储备创历史新高，这为其未来的操作提供了充足的资金支持。如果市场出现大幅调整，伯克希尔可能会利用其现金储备进行抄底，以获取更高的投资回报。
在市场表现方面，伯克希尔的操作将继续对市场产生重要影响。一方面，伯克希尔的减持行为可能会引发其他投资者的跟风抛售，从而对相关股票的价格造成压力。另一方面，伯克希尔的新进持仓也可能会吸引其他投资者的关注，从而推动相关股票的价格上涨。
总的来说，伯克希尔哈撒韦未来的投资策略和市场表现将取决于多种因素，包括全球经济形势、市场利率变化、行业发展趋势等。投资者应密切关注伯克希尔的动向，从中汲取投资智慧，同时也要根据自己的风险承受能力和投资目标，做出合理的投资决策。